Die untersuchten Metriken messen das Momentum und Wachstum der Nutzerakzeptanz der Bitcoin Blockchain. Eine schnellere Geschwindigkeit und zunehmende Beschleunigung der Akzeptanz sind ein Indiz für den Beginn einer neuen Zyklusphase. Diese Analyse berücksichtigt die Anzahl der Wallets und deren Veränderungen sowie deren Größe in Bezug auf Bitcoin-Bestände.
In dieser Kategorie betrachten wir Erkenntnisse aus den Positionen der Händler im Derivatemarkt, um die Erwartungen und Stimmung der Anleger mit kurzfristigem Fokus zu verstehen. Insbesondere das Verhältnis zwischen den Preisen von Put-Optionen und Handelsvolumen im Gegensatz zu den Call-Volumina liefert wertvolle Einblicke.
Makroökonomische Erkenntnisse helfen dabei zu ermitteln, ob die vorherrschenden globalen Finanzbedingungen förderlich für aufkommende Phasen des Bitcoin-Zyklus sind. Traditionelle makroökonomische Messgrößen werden herangezogen, um die Attraktivität des Makrozyklus für günstige Bitcoin-Preisentwicklungen zu ermitteln, insbesondere im Hinblick auf das aktuelle Zinsumfeld.
Die Überwachung der Miner-Aktivitäten ist entscheidend für das Verständnis des aktuellen Zustands des Bitcoin-Zyklus. Sie ist ein integraler Bestandteil für die Gesundheit des Netzwerks und zeigt historisch eine starke Beziehung zwischen Preis und Produktionskosten. Zu den Metriken, die wir beobachten, gehören die gesamte Rechenleistung und verschiedene Rentabilitätsproxys.
In dieser Kategorie untersuchen wir eine Reihe von Verhältniszahlen, die On-Chain-Datenanalysen mit Preisinformationen für Bitcoin kombinieren. Diese Verhältnisse helfen zu bestimmen, ob der aktuelle Bitcoin-Spotpreis im Vergleich zu aktuellen On-Chain-Aktivitätsindikatoren, wie aktiven Marktteilnehmern, über- oder unterbewertet ist. In der Regel deuten niedrigere Verhältnisse darauf hin, dass wir uns in der Nähe eines Zyklustiefs befinden, während höhere Verhältnisse das Gegenteil anzeigen.
Technische Indikatoren sind mächtige Instrumente zur Beurteilung des Bitcoin-Marktes, da sie Einblicke in Trends bieten, indem sie historische Preis- und Volumendaten verwenden. Diese quantitativen und systematischen Tools bieten ein tieferes Verständnis des Marktes und potenzieller Veränderungen im Bitcoin-Zyklus.
In dieser Kategorie konzentriert sich die Analyse auf das Anlegervertrauen in Bitcoin-Marktplätze, wie zum Beispiel Börsen, sowie auf die Gesundheit von Zugangsvehikeln wie grossen Stablecoin-Märkten. Eine stabile und robuste Börsenumgebung unterstützt in der Regel bullische Marktzyklen, da das Vertrauen hoch ist und die Anleger Vertrauen in das System haben.
